Денежно-кредитная политика и финансовая система

Важнейшую роль в экономике играют деньги.

Деньги – особый вид товара, имеющий уникальное свойство обмениваться на все другие товары и услуги.

Функции денег:

1. Средство обращения, т.е. они выступают мимолетным посредником в актах купли-продажи товара.
2. Мера стоимости, т.е. цена товара выражается в деньгах.
3. Средство накопления - изъятые из обращения полноценные реальные деньги, превращаясь в различные ценности, используются как средство сохранения стоимости (золото, ценные бумаги, недвижимость, валюта и т.д.).
4. Средство платежа, т.е. акты покупки и оплаты не совпадают (кредит, предоплата).
5. Мировые деньги – деньги, которыми государства расплачиваются между собой.

Современные западные экономисты, как правило, выделяют три функции денег: мера стоимости, средство обращения и средство накопления. Кредитные деньги — это долговые обязательства, появление которых связано с развитием кредитных отношений.

Чек — письменное распоряжение лица, имеющего текущий счет, о выплате банком денежной суммы предъявителю чека или ее перечислении на другой счет.

Вексель — письменное долговое обязательство, в котором указана величина денежной суммы и сроки ее уплаты должником.

Банкноты — банковские билеты — денежные знаки, выпускаемые в обращение центральными эмиссионными банками. Они выполняют функцию средства платежа.

Происходит постепенная замена банкнот, векселей, чеков кредитными карточками, которые осуществляют функцию денег как средства платежа.

Электронные деньги — это система безналичных расчетов, производимых посредством использования электронной техники, охватывающая банки, предприятия розничной торговли, бытовых услуг и т. д. Фактически смарт-карточки банков представляют собой электронную чековую книжку.

Деньги являются основой функционирования финансовых институтов.

Финансовые институты – это организации, участвующие в финансово-кредитной системе и оказывающие услуги по передаче денег и предоставлению займов.

Основными финансовыми институтами являются:

1. Коммерческий банк – финансово-кредитный институт, основной функцией которого является оказание финансовых услуг юридическим и физическим лицам. Банк имеет право осуществлять следующие банковские операции: привлечение денежных средств физических и юридических лиц, их размещение от своего имени и за свой счёт на условиях платности, срочности, возвратности и целевого характера, открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц.
2. Страховая компания – структура, осуществляющая заключение договоров страхования и их обслуживание.
3. Фонд
   1.    Паевой инвестиционный фонд (ПИФ), формирующийся из денег инвесторов (пайщиков), каждому из которых принадлежит определённое количество паёв. Цель создания ПИФа – получение прибыли на объединённые в фонд активы и распределение её между инвесторами (пайщиками) пропорционально количеству паёв.
   2.    Пенсионный фонд – совокупность финансовых активов (денежных средств), внесённых для государственного управления средствами пенсионной системы и обеспечивающих права граждан на пенсионное обслуживание.

Коммерческий банк выполняет два вида операций:

1. Пассивные операции коммерческих банков направлены на формирование банковских ресурсов. В практике российских коммерческих банков к пассивным операциям относят: прием вкладов (депозитов); открытие и ведение счетов клиентов, в том числе банков-корреспондентов; выпуск собственных ценных бумаг (акций, облигаций), финансовых инструментов (векселей, депозитных и сберегательных сертификатов); получение межбанковских кредитов; получение централизованных кредитных ресурсов.
2. Активные операции заключаются в размещении имеющихся у банка денежных средств, вложении их в дело, предоставлении другим организациям, лицам на принципах срочности, платности, возвратности и целевого характера. Активные операции банков можно охарактеризовать как деятельность, направленную на размещение имеющихся у банка ресурсов. Основным направлением использования средств является предоставление кредитов бизнесу, государству, населению, то есть банковское кредитование.

Центральный банк это другой уровень банковской системы, основное звено национальной кредитно-банковской системы.

Основными функциями Центрального банка являются:

• денежная эмиссия — выпуск в обращение кредитных денег;
• хранение государственных золотовалютных резервов;
• ведение счетов правительства;
• хранение резервного фонда других кредитно-финансовых организаций;
• кредитование коммерческих банков;
• контроль над деятельностью кредитно-финансовых организаций;
• кредитно-денежное регулирование экономики.

Основные инструменты денежно-кредитной политики государства:

Банковская система является частью финансового рынка, в который входит, помимо нее, рынок ценных бумаг (фондовая биржа). Фондовая биржа — это организованный рынок, на котором осуществляются сделки с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами и деятельность которого контролируется государством.

Виды ценных бумаг:

Акция (лат. actio — распоряжение) — ценная бумага, свидетельствующая о праве на долю собственности в капитале компании и получении дохода.

Облигация (лат. obligatio — обязательство) — ценная бумага, выражающая долговые обязательства.

Вексель – письменное денежное обязательство должника о возврате долга, форма и обращение которого регулируются специальным законодательством — вексельным правом.

Банковский сертификат — свободно обращающееся свидетельство о депозитном (сберегательном) вкладе в банк с обязательством последнего выплаты этого вклада и процентов по нему через установленный срок.

Фьючерсный контракт — стандартный биржевой договор купли-продажи биржевого актива через определенный срок в будущем по цене, установленной в момент заключения сделки.

Сравнительная характеристика акций и облигаций.